Répondre aux questions suivantes qui permettront d'expliquer les limites de la création monétaire.
Comment les banques commerciales contribuent-elles principalement à la création monétaire ?
Les banques commerciales participent à la création monétaire par l'octroi de crédits bancaires qui correspondent à de la création de monnaie scripturale. La conversion de devises étrangères en devises locales est une autre source de création monétaire.
Pourquoi dit-on que « les crédits font les dépôts » ?
On dit que « les crédits font les dépôts » car les montants sont crédités sur le compte du bénéficiaire par un jeu d'écriture. Les sommes créditées n'existaient pas auparavant, la monnaie est alors créée ex nihilo puis détruite lorsque le crédit est remboursé.
Quel est l'effet du remboursement d'un crédit sur la masse monétaire ?
Le mécanisme du crédit contribue pour l'essentiel à la création monétaire. Quand une banque accorde un crédit, elle crée de la monnaie. Inversement, lorsque le crédit est remboursé, le bilan (actif et passif) redevient 0, la monnaie créée a disparu. On parle de destruction monétaire.
Qu'est-ce que la masse monétaire ?
La masse monétaire est la quantité de monnaie détenue par les agents économiques et susceptible d'être convertible en moyen de paiement.
Comment apparaît le crédit accordé par une banque dans son bilan ?
Pour une banque, son actif comprend des dépôts à la banque centrale ainsi que des créances, c'est-à-dire des crédits accordés à des clients, qui doivent lui rembourser. Au passif, on a les dettes de la banque, ainsi que les dépôts de ses clients, qui correspondent à des sommes que la banque doit pouvoir rendre aux clients s'ils souhaitent les retirer. Dans le bilan de la banque, le crédit accordé apparaît à la fois à l'actif, car la somme accordée constitue une créance que le client va devoir lui rembourser, et au passif, car la banque doit pouvoir fournir la somme correspondant au crédit.
Quel est l'effet de la conversion d'une devise locale en devise étrangère sur la masse monétaire ?
Lorsque des devises étrangères sont converties en devises locales, il y a création de monnaie. Lorsqu'à l'inverse les devises locales sont converties en devises étrangères, il y a destruction monétaire, puisque des devises ne sont plus disponibles dans l'économie locale.
Que sont les banques commerciales ? (plusieurs réponses possibles)
Les banques commerciales (ou banques de second rang) sont les établissements qui effectuent la mise à disposition des moyens de paiement et les opérations de crédit, au quotidien, auprès de leurs clients. On les distingue de la banque centrale auprès de laquelle les banques commerciales réalisent des dépôts, utilisés uniquement pour des paiements entre les différentes banques.
Les banques commerciales (ou banques de second rang) sont les établissements qui effectuent la mise à disposition des moyens de paiement et les opérations de crédit, au quotidien, auprès de leurs clients. On les distingue de la banque centrale auprès de laquelle les banques commerciales réalisent des dépôts, utilisés uniquement pour des paiements entre les différentes banques. L'essentiel de la monnaie est créé par les banques commerciales par l'octroi de crédits bancaires, qui correspondent à de la création de monnaie scripturale. Une autre source de création monétaire réside également dans la conversion de devises étrangères en devises locales. Le crédit bancaire et la conversion de devises en devises locales contribuent ainsi à la masse monétaire, c'est-à-dire la quantité de monnaie détenue par les agents économiques et susceptible d'être convertible en moyen de paiement.
Le mécanisme de crédit bancaire permet une création de monnaie ex nihilo car cette monnaie n'existait pas auparavant. On dit que « les crédits font les dépôts » car les montants sont crédités sur le compte du bénéficiaire par un jeu d'écriture. Toutefois, ce mécanisme de création monétaire rencontre des limites. Ainsi, si l'octroi d'un crédit correspond à de la création monétaire, son remboursement implique au contraire une destruction monétaire. En effet, un crédit apparaît tant à l'actif de la banque qu'à son passif, car il désigne à la fois une créance de la banque et une somme qu'elle doit pouvoir donner immédiatement à l'emprunteur. Lorsque le crédit est remboursé, le bilan (actif et passif) redevient 0, la monnaie créée a disparu : on parle de destruction monétaire.
La conversion de devises étrangères en devises locales est une autre source de création monétaire : de la monnaie qui n'existait pas dans l'économie locale est alors créée. Lorsqu'à l'inverse les devises locales sont converties en devises étrangères, il y a destruction monétaire, puisque des devises ne sont plus disponibles dans l'économie locale.
L'évolution de la masse monétaire résulte d'un processus de création et de destruction monétaire. Si les opérations à l'origine de la création monétaire l'emportent sur les opérations de destruction, la masse monétaire en circulation s'accroît, et inversement.